中天城投发力布局“大金融”

民企引领贵州金融业变革

□本报记者 田锦凡

　　深耕贵州30余年的中天城投集团股份有限公司(下称“中天城投”)，正努力褪去身上浓重的钢筋水泥味。

　　站到命运的十字路口，这个贵州首家上市企业、唯一房地产类上市公司，选择在金融领域寻找新“风口”。12月11日发布的一纸公告，使中天城投谋划近两年的“大金融”战略，再获重磅加码。

　　当天，国泰君安公告称中天城投全资子公司贵阳金融控股有限公司(下称“贵阳金控”)以约30.11亿元、溢价641%的价格击败其他20位竞买人，成功竞得海际证券66.67%的股权。公开资料显示，成立于2004年9月的海际证券是上海证券全资子公司，后者则由国泰君安持股51%。

　　其实，这并非中天城投首次“触金”。早在2013年12月初，其便以9443万元增资入股贵州银行，入股7300万股、持股1%。后者是贵州省委、省政府直接领导下的国有大型企业，以遵义、六盘水、安顺三地商业银行为基础重组设立，于2012年10月挂牌开业。

　　进入2014年，中天城投开始实施“大金融”战略，并推动企业形成了地产、金融、健康“三足鼎立”的产业格局。

　　这不是唯一“掘金”金融业的贵州民企。今年3月19日，贵州益佰制药股份有限公司、贵阳朗玛信息技术股份有限公司先后发布公告，称两家企业将作为主发起人，发起设立民营银行“贵安科技银行股份有限公司”。

　　根据公告，“贵安银行”注册资本10亿元，朗玛信息、益佰制药分别出资2.5亿元、1.5亿元，分别持股25%、15%，成为银行前两大股东。其经营范围主要包括吸收公众存款，发放短期、中期和长期贷款，办理国内外结算等业务。

　　而在更早前的2014年贵州省“两会”上，一份《关于支持我省民营企业筹建“贵商银行”的建议》提案，激起了由省工商联主导全省30余位民营企业家投资兴办银行的热情。按彼时规划，“贵商银行”将成为“贵州商人自己的银行”，为贵州民企提供更优质的金融服务。

　　尽管因种种原因，两家民营银行至今未挂牌成立;但2013年民营银行政策“解禁”以来，在备受瞩目的民营银行牌照争夺战中，贵州民企无疑是一支先行军。

　　房企谋划转型

　　近期，“楼市崩盘”传言四起。尽管今年以来高层救市大招频出，但房地产下行趋势难挡。中国社科院经济蓝皮书课题组近日表示，预计2016年房地产投资继续探底。

　　作为二线地产商，中天城投转型突围似成必然。据了解，其今年计划完成营业收入203亿元;根据公司第三季度报告，截至9月30日营业收入为111.72亿元。显然，数字与既定目标存在较大差距。这也成为业内猜测其从地产转投金融的重要原因。

　　此前，中天城投董秘谭忠游曾对外表示，2013年开始进行全国市场研究时提出，若不能在地产行业做到最好，会考虑新业务方向;2014年后，其就明确提出了“大金融”战略构想。

　　一位贵州地产商对此有不同看法，他说：“中天城投不是因为地产业务做得不好才转战金融的，它在贵州的地产业务排名第一。”

　　无论出于市场倒逼还是自发行为，中天城投对资本市场的追逐已呈大举进发之势，尤其是2015年。

　　地产商进军金融业非新鲜事，但一天连发两则公告发起参设基金、保险公司并不多见。11月25日，中天城投公告称将通过贵阳金控以现金出资1.4亿元增资友山基金，增资完成后友山基金注册资本由1亿元增至2.07亿元，贵阳金控占总股本的70%;该基金作为主发起人，将与自然人陈格路等3人共同发起设立一家公募基金管理公司——中天友山基金(暂定名)，且成为新公司的绝对控股股东。

　　同日，中天城投另一条公告称，贵阳金控将联合重庆市博恩科技等5家公司发起设立一家互联网保险公司——百安互联网保险(暂定名)，且占总股本的18%。其开业初期将主要经营汽车保险、财产保险等保险业务。

　　房地产企业转型金融的战略路径虽千差万别，但保险、互联网金融是穿插其中最核心的两个战场。对此，中天城投以最快的速度践行着：

　　今年1月19日，贵阳金控拟出资4000万元，与公司部分董事、高管人员合伙成立上海虎魄基金，并投资贵阳金融公司;6月18日，中天城投公告称拟出资设立中天城投香港投资控股有限公司;7月28日，中天城投公告称拟斥资20亿元设立普惠金服公司;9月17日，贵阳金控投20亿元入股中融人寿，获得后者20%的股权，成为并列第一大股东。

　　事实上，中天城投的算盘不止于此。其设立公司还有中天城投集团房产开发建设管理有限公司(暂定名)、贵州生活宝智慧社区开发运营有限公司(暂定名);贵阳金控将发起设立华宇再保险公司，并出资3900万元参设贵阳体育金融管理股份公司，“试水”体育金融。

　　目前，持股中天城投比例超5%的股东仅有金世旗集团、贵阳城发集团两家。业内人士分析认为，其新的商业模式带有金融特点，但做大金控还需时间。

　　发力金融牌照

　　与前述贵州民企直接出资兴办银行不同，中天城投的路径是引入战略投资者，发力争取金融机构经营资质及牌照。

　　“友山基金是私募基金，已获得可以申请公募牌照的资格，未来等到中天友山的公募基金牌照申请核发下来，公司就有了私募和公募基金两大业务类别。”就在增资友山基金当日，中天城投有关人士便向记者透露说。据悉，友山基金是贵州省内最大的私募基金管理公司、国内首批50家获基金业协会管理人资格备案之一。

　　而在中天城投间接收购人寿保险后，也曾有分析人士表示，其此举主要是想获得金融机构经营资质及牌照，以便布局投融平台。

　　事实上，中天城投在其公告中已宣称，2015 年公司明确“大金融”战略发展方向后，确立了积极获取包括银行、保险、期货、证券、担保在内各项金融资质及牌照的发展目标。

　　“如果海际证券能拿下来，证券牌照就有了。”在确定参与竞购海际证券前，上述相关人士曾对记者说。

　　统计数据显示，截至今年8月31日，海际证券总资产为3.66亿元、净资产为3.6亿元、营业收入为290万元，亏损达110万元。有券商分析人士称，海际证券亏损严重，但并不影响其金融牌照对产业资本的吸引力。

　　该人士表示，海际证券目前虽只有投行业务资格，绝对控股地位也使中天城投后续可通过增资扩股方式向证监会申请取得经纪(含互联网开户、交易等)、自营、资产管理、融资融券等业务资质，提升企业规模和经营绩效、扩大客户基础及市场影响力。

　　对此，中天城投在公告中给出了大篇幅展望：此次竞拍取得海际证券控制权，既符合中天未来在“大金融”产业的发展战略方向，也是中天“并购重组”战略发展方式的重要实践，将完善和充实中天在金融板块的业务布局，紧抓证券牌照作为金融机构资质核心构成元素的重要价值，与保险业务、股权投资基金业务、公募基金业务形成协同效应，把中天旗下网贷平台、金融资产交易平台、互联网金融产业投资平台共同构建成集持牌类金融业务、创新金融于一体的金控构架，成为实施大数据技术应用、消费金融、社区O2O等以个性化金融需求为核心的普惠金融载体，打通各产业节点业务链条，激活“大金融、大健康”产业良性互动协同效应，全面推进中天多元化战略方向发展。

　　据介绍，其以大手笔摘得证券公司牌照，一方面源于“并购重组、创新发展、产融结合”的战略导向及构建“大金融、大健康、特色精品地产”的战略目标;另一方面，则源于证券牌照审批及准入门槛较高，绝对控股权交易标的和交易机会稀缺。

　　天时地利人和

　　回顾近两年来，中天城投的“大金融”战略成果颇丰。

　　如在创新金融方面，其以全资子公司中天普惠金融为主体，采取实施控股、参股、新设等方式，初步形成了集P2P、小额贷款公司、融资性担保公司、金融资产交易中心、大数据交易所、体育金融公司等新兴金融产业于一体的普惠金融业态集群。按目前转型步伐预估，“大金融”产业未来将成为中天城投多元化产业布局版图的核心。

　　而涉足“大金融”产业，中天城投可谓“应声快跑”。

　　今年3月，国务院总理李克强在全国“两会”作政府工作报告时指出，新兴产业和新兴业态是竞争高地，将制定“互联网+”行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展。

　　7月，央行等十部委联合出台《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，推动互联网金融行业走上良性发展轨道。拥有互联网金融资质和牌照、在市场有既往历史业绩和良好信誉的企业，将可凭借自身实力、资源优势，在国家制定的跑道内加速奔跑。

　　贵州正加快金融业改革创新发展步伐。10月28日，省政府金融办、央行贵阳中心支行、贵州银监局、贵州证监局、贵州保监局联合下发《关于印发贵州省金融业发展六项行动实施方案的通知》，将探索成立地方金融控股公司，打造具有综合竞争力的本土大型金融控股集团。该《方案》还将中天城投旗下核心项目“贵州金融城”纳入贵州金融业发展规划，拟打造成“西部区域金融中心”，推动贵阳金融业增加值占全市地方生产总值比重达10%。

　　中天城投总部所在地贵阳，正着力打造西部科技金融创新城市、互联网金融创新城市;“数博会”的连续成功举办，使贵阳一跃成为国际创新产业的代名词，并深深烙上“互联网+”的烙印。同时，该市出台《支持贵阳市互联网金融产业发展的若干政策措施》，在登记注册、办公用房、税收、人才等方面形成完善的扶持体系;建设贵阳互联网金融产业园，吸引和带动互联网金融企业落户，着力打造互联网金融企业聚集区。

　　企业自身，中天城投已通过《关于审议公司薪酬制度增加“大金融”与“大健康”产业薪酬制度标准的议案》，同意对“大金融”、“大健康”产业关联企业核心管理团队及不同业务领域负责人实行年薪制。其薪酬水平以公司房地产板块薪酬标准为参照，“大金融”产业薪酬标准为房地产板块的3—5倍，以此招揽金融创新人才。

　　“我们现在正当天时、地利、人和。”上述相关人士表示，中天城投将借助区域得天独厚的生态优势及贵阳大力发展互联网、大数据、大金融产业的历史机遇，在“大金融”、“大健康”等新兴领域和特色精品地产领域实现“两大一小”产业战略同步发展，逐步打开更广阔的价值成长空间。

　　业内人士解读认为，中天城投在金融领域积极布局，顺应贵州深化金融改革、扩大金融开放、推动金融创新的发展趋势，将助推区域金融机构体系逐步实现种类齐全、层次多元、竞争有序、创新驱动。

　　中天城投旗下核心项目“贵州金融城”已纳入贵州金融业发展规划，将打造成“西部区域金融中心”(效果图)。